Re-negotiations with IPPs on principles of transparency, accountability crucial to end capacity payments’ burden: Dr Suleri


ISLAMABAD, Jul 24 (APP):Executive Director, Sustainable Development Policy Institute (SDPI), Dr Abid Qaiyum Suleri on Wednesday said that re-negotiations of agreements with the independent power producers (IPPs) based on principles of transparency and accountability is crucial to end increasing burned of capacity payments on the masses.
In an exclusive chat with the SDTV here, the SDPI Executive Director provided a clear way forward to address the power sector crisis leading to increased tariffs hurting the common masses’ incomes.
He said the IPPs were introduced as panacea in the beginning during the 15-16 hours electricity load shedding occurring in the past, and were promoted as a remedy to make up that shortfall.
Dr Suleri noted that during the process of establishing IPPs, there were flaws in the policies that promoted prevailing elite capture prevailing, whereas proper procedures, due diligence and Competition Commission of Pakistan (CCP) rules should be followed in the renewal process of IPPs licenses and agreements.
Capacity payment charges, he said needs to be understood that it was like any resource hired for services was left unused but the lender was charging for that resource even if it was kept idle.
“The process for hiring those services needs to be discussed as the resources employed without assessing its compatibility, capacity and efficiency brings the onus on the decision-making quarters for the failure. The policies that are flawed have been made by the government of Pakistan exploited by IPPs,” he said.
Many of the agreements with the IPPs have sovereign guarantees awarded to the IPPs, whereas incase of abrupt abolishment of those agreements there would be court of arbitration or grievance redressal mechanisms coming into force causing further damage to the government, he added.
He suggested that the way forward is to introduce tariff rationalisation, more usage of electricity in the system, local IPPs irrespective of ownership will have to be brought on table to renegotiate tenor and capacity payment charges, terms and conditions, along with abolishment of dollar denominated returns and back door diplomacy for the Chinese IPPs under CPEC.
“Chinese never favour their partner countries with publicity. The Chinese have hundreds of investments under BRI in numerous countries and if they will do drumbeating on it then other countries will demand the same from them,” he said.
During previous PTI regime, he said the Chinese government suggested the Pakistani government to negotiate with its local IPPs and incase tenure and tenor are successfully renegotiated with them then the Chinese would implement the same on their IPPs.
“The Finance Minister is in and the Chinese will ask him to negotiate with the local IPPs first and then the same terms and condition will be implemented on their IPPs. Chinese will accept all those conditions but will favour Pakistan discreetly and will not come under any pressure,” Dr Suleri said.
He recommended that the domestic players needs to be taken on board and all had to play their role as the Special Investment Facilitation Council (SIFC) had to take up the matter productively and negotiate with the IPPs to end up their unjust agreements churning up billions of rupees of national exchequer and allow the country to grow.
He further suggested that the fossil fuel dependent IPPs needs to be retired and replaced with renewable energy projects to reduce their environmental impact and cost as well.
سلاٹس پر مفت اسپن کو کیسے متحرک کریں۔_سلاٹ بونس گیمز_علامتیں_آٹو پلے سلاٹ گیمز_فون سلاٹ گیمز کے ذریعے ادائیگی کریں۔ سلاٹ گیمز کے ساتھ کیسینو_آن لائن کیسینو سلاٹ مشینیں۔_عملی پلے سلاٹس_آٹو پلے سلاٹ گیمز_اصلی پیسے کے لیے سلاٹس کھیلیں بہترین فطرت پر مبنی سلاٹس_سلاٹ مشین ایپس_Novomatic Slot Machines_افسانوی مخلوق سلاٹ مشینیں_سلاٹ مشین کے جائزے اور درجہ بندی پاکستان کے لیے ٹاپ اردو سلاٹ ایپس_آٹو پلے کی خصوصیات کے ساتھ بہترین سلاٹس_سب سے بڑے سلاٹ جیک پاٹس_مائیکرو گیمنگ سلاٹس_ویڈیو سلاٹس پر جیتنے کا طریقہ NetEnt Slot Games_iOS آلات پر سلاٹ گیمز کھیلیں_فوری جیت کے ساتھ سلاٹس_بونس راؤنڈ کے ساتھ سلاٹ مشین_سلاٹ گیمز اسلام آباد میں مقبول ہیں۔ نیٹلر سلاٹس_پاکستان میں موبائل کے لیے مفت سلاٹ گیمز_پاکستان کے لیے آن لائن سلاٹس_گولیاں کے لیے مفت سلاٹ گیمز_ٹاپ ریٹیڈ سلاٹ ایپس بڑے جیک پاٹس کے ساتھ سلاٹ مشینیں۔_فوری کھیلنے کے اختیارات کے ساتھ سلاٹ گیمز_اردو میں کیسینو سلاٹس_پاکستانی کھلاڑیوں کے لیے آن لائن سلاٹ ٹورنامنٹ_ٹاپ سلاٹ گیم فورمز ڈیسک ٹاپ پر سلاٹ گیمز کھیلیں_پلےٹیک سلاٹس_سلاٹ مشین_سلاٹ مشین کی ادائیگیوں کو محفوظ بنائیں_آئی فون پر سلاٹ گیمز ہائی لمیٹ سلاٹ مشینیں۔_سمندری ڈاکو سلاٹ مشینیں۔_فوری جیت سلاٹ مشینیں_کیسینو سلاٹ گیمز فیڈ بیک_ایک سے زیادہ بونس راؤنڈ کے ساتھ سلاٹس ارتقاء گیمنگ سلاٹس_اصلی پیسے کے لیے سلاٹس کھیلیں_ڈیسک ٹاپ پر سلاٹ گیمز کھیلیں_پے پال کے ساتھ سلاٹ مشینیں۔_کریڈٹ کارڈ سلاٹس ارتقاء گیمنگ سلاٹس_اصلی پیسے کے لیے سلاٹس کھیلیں_ڈیسک ٹاپ پر سلاٹ گیمز کھیلیں_پے پال کے ساتھ سلاٹ مشینیں۔_کریڈٹ کارڈ سلاٹس ارتقاء گیمنگ سلاٹس_اصلی پیسے کے لیے سلاٹس کھیلیں_ڈیسک ٹاپ پر سلاٹ گیمز کھیلیں_پے پال کے ساتھ سلاٹ مشینیں۔_کریڈٹ کارڈ سلاٹس ارتقاء گیمنگ سلاٹس_اصلی پیسے کے لیے سلاٹس کھیلیں_ڈیسک ٹاپ پر سلاٹ گیمز کھیلیں_پے پال کے ساتھ سلاٹ مشینیں۔_کریڈٹ کارڈ سلاٹس ارتقاء گیمنگ سلاٹس_اصلی پیسے کے لیے سلاٹس کھیلیں_ڈیسک ٹاپ پر سلاٹ گیمز کھیلیں_پے پال کے ساتھ سلاٹ مشینیں۔_کریڈٹ کارڈ سلاٹس ارتقاء گیمنگ سلاٹس_اصلی پیسے کے لیے سلاٹس کھیلیں_ڈیسک ٹاپ پر سلاٹ گیمز کھیلیں_پے پال کے ساتھ سلاٹ مشینیں۔_کریڈٹ کارڈ سلاٹس